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登录北京时时彩:技術論道:K線的正確解讀和運用

2018-09-28來源:期貨日報 網友評論(0)

北京时时彩赛车高手 www.fupcg.icu   K線的實體及上下影線對比

  大陽線、大陰線、小陽、小陰、十字星等諸多K線的個性范例構成了一個復雜的市場。在這個市場中,這些范例根據日期的組合以及組合的程度表達了不同的市場行為,還在一定程度上為其未來發展提供著細微的暗示。

  實體大小代表內在動力,實體越大,上漲或下跌的趨勢越是明顯,反之趨勢則不明顯。以陽線為例,其實體就是收盤高于開盤的那部分,陽線實體越大說明多頭的動力越足,就如質量越大、速度越快的物體,其慣性沖力也越大,陽線實體越大代表其內在上漲動力也越大。同理,陰線實體越大,下跌動力也越足。而影線代表可能的轉折信號,指向一個方向的影線越長,越不利于價格向這個方向變動。即上影線越長,越不利于價格上漲;下影線越長,越不利于價格下跌。

  2013年5月29日,豆粕1401合約和菜粕1401合約同樣以陽K線突破60日均線壓制而轉入階段性牛市行情中。但從5月28日的收盤價算起,至10月8日豆粕1401合約上漲了23.4%,而菜粕1401合約則上漲了18.4%,豆粕漲幅明顯高于菜粕漲幅,原因何在?在于兩個重要位置的K線不同。首先,5月29日突破當日的K線,豆粕1401合約當日K線實體陽線比菜粕1401合約長,而豆粕1401合約當日陽K線的上影線比菜粕1401合約短,這說明豆粕突破60日均線的多頭力量更充足,上漲的拋壓也相對較小。其次,二者8月15日再次突破前期2個月振蕩整理形態高位壓力后,連續3根K線的構成出現很大差異。在8月16日至8月20日的3個交易日里,菜粕1401合約的K線一直保持實體比較長的陰K線,這說明行情突破60日均線后處于多空慣性趨勢中,菜粕1401合約的空頭力量相對豆粕1401合約明顯增強。因此,投資者在交易中不僅可以根據這種K線實體及變化來推斷后期漲跌趨勢,還可以根據類似品種的差異來做“套利對沖”交易(如多豆粕1401合約,空菜粕1401合約的組合操作),將風險降至最低,同時又能獲取不錯的收益。

  K線的陰陽構成及數量對比

  陰陽K線代表多空力量,陽線表示期貨品種正在上漲并可能繼續上漲,陰線表示其正在下跌并可能繼續下跌。以陽線為例,在經過一段時間的多空博弈后,收盤高于開盤表明多頭占據上風。根據牛頓力學定理,在沒有外力作用下,價格仍將按原有方向與速度運行,因此陽線預示下一階段價格仍將繼續上漲,最起碼能保證下一階段初期維持慣性上沖。同理,陰線暗示著價格將繼續下跌。

  一般來說,在某個“可能的”階段性調整或反彈中,如果持續出現較多的陰K線或陽K線,則暗示后期價格階段性調整或反彈的幅度將加大。這時候投資者可先期投入部分資金做空或做多,待技術上進一步突破確認后,可加空或加多單。

  以5月28日股指期貨向上突破2600點后的K線表現為例。股指期貨在5月28日突破后連續收出4根陰K線,并且在第5個交易日收出中陰K線,確認下破2600點,這說明前期為假突破,也意味著投資者可以反向做空股指。隨后12個交易日里,股指期貨重挫22%。一段時間內陰陽K線的比例代表了空頭與多頭力量的對比,若兩者比例接近50%,則說明多空雙方相對平衡,期貨價格處于橫盤振蕩之中。

  K線的靈活合并和拆分

  兩根或多根K線合并即K線組合,合并后一段時間內的多根K線便形成一根K線,這有助于投資者更簡單地解讀和判斷未來價格趨向,此方法適合于對未來更長周期的判斷。而一根K線拆分成兩根或多根K線,則有利于對未來短期價格變化進行推斷。

  比如,可以將8月12日至8月28日玻璃1401合約的多根K線合并成一根K線,即帶長上影線的小陰K線,這意味著玻璃對1400元/噸以及60日均線的突破沒有實質性的多頭力量支撐,相反,卻暗示著有更強大的空頭力量介入。自8月29日起后一個多月的跌勢,也印證了這種判斷。

  在技術分析越發被普遍應用的今日,單一的解讀和使用已經不足以應對市場多方的博弈,而是要求投資者更精深、更精細地認識和挖掘市場的真正內涵,即“識別”K線的真面目和存在的“陷阱”,這樣才能提高分析與操作成功的概率。

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